零售改革成效如何？对公业务下一步如何发展？平安银行中报业绩会回答了这些问题

界面新闻记者 | 曾令俊



“零售业务已度过最艰难的‘灰暗时期’，正处于爬坡阶段，前期改革为零售业务再次起飞与发展奠定了良好的基础。”在8月25日下午的中期业绩发布会上，平安银行行长冀光恒说。

当天，冀光恒携手副行长兼首席财务官项有志，副行长方蔚豪，行长助理兼首席风控官吴雷鸣等高管出席业绩会，并回答投资者关心的零售转型、对公业务、资产质量等问题。

冀光恒表示，经过两年的改革调整，平安银行在战略梳理、风险化解、团队建设、风气整治，稳定经营等方面取得了一些阶段性成果，体现出了战略韧性和逆周期适应的能力。



关于下半年的工作重点，冀光恒表示，将加强关注重点经营单位和重点分行的业绩表现，提升营收和利润水平。上半年，平安银行实现营收693.85亿元，同比下降10%；归母净利润248.7亿元，同比下降3.9%，降幅均较一季度有所改善。

零售不良率出现拐点

中报显示，截至今年上半年末，平安银行不良贷款率由上年末的1.06%下降至1.05%；个人贷款不良率1.27%，较上年末下降0.12个百分点，较2025年3月末下降0.05个百分点。

冀光恒在业绩会上对界面新闻记者说，经过前期对部分风险业务的调整，平安银行有效遏制了零售贷款不良率上升势头，不良生成率连续六个季度下降，出现明显拐点。

平安银行行长助理王军对界面新闻记者表示，高风险个贷产品的压降确实已接近尾声，零售资产风险高点已过，趋势逐渐向好。上半年平安银行零售贷款规模下降总量中，信用卡占比超过95%；一季度零售贷款余额较去年末下降381亿，二季度零售贷款余额较一季度环比仅下降了31个亿；基础类贷款中按揭贷款较年初增长了201亿。

“下半年我们还会在风险可控的前提下，加大整个零售贷款的投放力度，持续巩固止跌回稳的趋势，力争实现恢复性增长。”王军总结道。

谈到过去两年平安银行零售改革的成果，冀光恒用三句话进行总结。

一是战略更加清晰。过去平安银行在零售上曾出现一些偏差，比如追求高收益、高风险业务，获取客户和贷款主要依赖中介渠道，自营渠道建设不足。现在，平安银行坚持零售战略不变，但在渠道选择、客户经营、风控能力等方面都有比较大的变化，更适应市场环境和宏观形势变化。

二是战术更加精细。冀光恒认为，过去平安银行在有效获得客户和客户体验方面存在不足。现在更加重视有效获客和精细化维护，在客户体验和服务质量上有了明显提升。

三是零售队伍的精神面貌发生了很大变化。冀光恒指出，过去零售队伍更多去盯市场，现在盯市场的同时，也盯内功、盯专业。另外，总行与分行的配合也更流畅，总行应该在机制、配套、激励考核和宏观性方面做研究，分行则在一线把控风险，并根据地域和客户差异获得更多授权。

息差短期仍有一定压力

此次业绩会，也是该行副行长方蔚豪作为对公条线负责人的首秀，他阐述了该行对公业务的发展思路。

截至2025年6月末，平安银行企业存款余额达23671.33亿元，较上年末增长5.4%；企业贷款余额16825.20亿元，较上年末增长4.7%；对公客户数攀升至90.91万户，较上年末增长6.5%。

在贷款收益端，上半年该行一般企业贷款收益率降低至3.14%；在存款付息端，对公存款付息成本大幅优化，上半年，该行对公贷款存款付息率1.67%，较去年全年下降34个BP，付息率达到行业平均水平。

方蔚豪在业绩会上对界面新闻记者表示，平安银行的对公战略这几年一直是一脉相承的，也是一直延续的，那就是“对公做精——做精行业、做精客户、做精产品。在此基础上，银行进一步明确“守正、调优、增长、创新”四大举措。

方蔚豪表示，近年来，平安银行聚焦六大重点行业，包括基础设施、政府与公用事业、基础能源、新能源等。在这些领域，除房地产主动避险外，其余板块均保持良好增长。同时，平安银行重点打造六大核心产品，如供应链金融、跨境金融、并购金融等，均保持良好发展。

在负债端，方蔚豪称，平安银行着力压降高息负债与保证金业务，优化存款结构。截至6月末，对公低收益业务有所下降，为信贷投放腾出空间，活期存款占比也稳步提升；在资产端，银行通过管控结构性风险，进一步优化了资产负债表和盈利结构，为可持续增长奠定基础。

“我相信按照这样的一个趋势往下走，到年底的话我们会有不错的收获。”方蔚豪说道。

今年上半年，平安银行利息收入879.3亿元，同比下降15.6%，利息净收入445.07亿元，同比下降9.3%；净息差、净利差为1.8%、1.76%，较去年同期分别下降16个、15个基点。

谈及息差，该行副行长兼首席财务官项有志在对界面新闻记者指出，当前市场息差已处于较低水平，“全行业可能也就1.4几了，而我们目前是1.8，还在行业里面处在一个比较好的水平”。

冀光恒表示，希望未来平安银行用几年的时间，息差维持在一个较高的水平。具体到行业排名，他明确目标：“在股份制银行中排除了第一名以外，要在第二、第三，不能离开这个区间”。

项有志表示，过去两年，平安银行在负债端下了大力气，压降高风险、高利率的存款，提升活期存款的占比。

对于未来息差趋势，项有志认为，短期可能还是有压力，但整体下降的趋势肯定会放缓。“我们还是要从远端来看。从资产端来看，我们希望中风险、中收益的产品慢慢上量，然后负债端我们继续地管控好，能够逐步地能够企稳这么一个态势。”

分红尽力保持稳定和连续

中报显示，平安银行2025年中期利润分配方案为，每10股派发现金股利2.36元（含税），合计派发现金股利45.80亿元，占归属于普通股股东净利润的20.05%，占归属于该行股东净利润的比例为18.42%。对比去年，该行今年中期分红率略有提升。

对于2025年中期分红，董事会秘书周强对界面新闻记者表示，“中期分红18%和去年是持平”，不论是在分红水平还是分红频次上，希望能尽力保持稳定和连续。

关于2025年底分红情况，周强表示，要届时根据业务和资本的状况而定，继续秉持量力而行、尽力而为的原则，也要为明年经济回暖、业绩更快增长要留出余地，在稳定可持续的大前提下，兼顾好股东回报和资本需求的平衡。

从中长期视角，周强表示：“我们更致力于在走出拐点趋势之后，通过我们利润和业绩实实在在地增长，为分红率的进一步提升打好基础。持续为股东来创造稳定增长的价值。“

周强说，管理层非常重视投资者回报，关注资本市场的诉求。2023年平安银行资本充足水平明显改善后，管理层立即决策并推出大幅提升分红的方案；2024年虽因业务投放增加导致资本充足水平略有下降，但仍保持了略高于行业平均的分红水平，达到27%。

谈及分红决策的核心考量因素，周强指出，主要包括“资本水平、利润状况、市场期待、监管鼓励以及自身意愿”，且“这几个方面现在都具备成熟的条件，或者是有强烈的认知”。

谈及资本补充计划，周强表示，目前平安银行资本水平比过去是有所提升，能够支持业务正常发展的需要。他表示，目前还是会以内生资本的积累为主，还没有关于资本补充的计划。