（来源：ETF万亿指数）
今天的A股，“光”芒再起。
现在聊到光模块都是梗。有玩家借用《三体》梗调侃道：“CPO，不要下车，不要下车，不要下车！”重要的事情说三遍！
这不，光模块真的又回来了，不仅资金涌入，下午也V回来了，逻辑就是这么硬核。要“焊死车门”的节奏。。。
今天，光模块含量超51%逆市大涨超2.1%，龙头更是暴涨超10%，成交额突破200亿元，市值4735亿，首超，跃居创业板第二。
创业板市值前10
此外，创业板人工智能指数中，、、等纷纷跟涨，情绪彻底被点燃。
在这场高“光”时刻中，有一只产品尤其值得关注---创业板人工智能ETF（159363）。它不仅价格单日反弹1.99%，领跑全市场AI主题ETF，更单日成交超17亿元，尾盘获资金抢筹，净申购强势转正。
融资客也在悄悄加仓。截至9月2日，该ETF融资余额达1.86亿元，创历史新高。个股层面上，新易盛、中际旭创融资买入额分别高达51亿和50亿，火力全开。
为什么资金如此疯狂？
一句话：光模块的业绩，只是开始，估值提升还在后头。
根据朝阳永续一致预期数据，25年创业板人工智能ETF成分股中，预计归母净利润同比增幅在40%以上的公司26家，占比超一半，业绩高增可期。
机构观点指出，AI算力正从“盈利兑现”迈向“价值重估”。三重逻辑支撑板块继续向上：
一是AI闭环已经清晰。从模型训练、资本开支到应用落地，产业进展全面超预期；二是增量资金偏好明确。高景气、高弹性的算力硬件，是资金首选；三是技术迭代构建壁垒。龙头企业的先发优势，正在转化为定价权和估值空间。
也强调，AI用户渗透率仍低，大模型发展处于早中期，算力投资“方兴未艾”。这是一个板块性机会，产业链公司普遍受益。
再看指数表现，截至9月3日，创业板人工智能指数年内累计上涨超82%，显著跑赢其他AI指数。它七成仓位配算力、三成布局AI应用，尤其重仓光模块龙头“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信），可谓“光含量拉满”。
如果你也看好AI算力的未来，但又不想在个股波动中“神经比光纤还细”，不妨借道ETF布局。创业板人工智能ETF（159363）规模已超50亿元，流动性突出，无疑是捕捉AI行情的高效工具。
一句话总结：
行情还在半途，光模块依旧很光。
不要轻易下车，除非……你已找到更好的车。。。
多聊两句市场热点哈~
1、今天市场走得有点 “弱”，三大指数走势分化。沪指跌 1.16%，深成指跌 0.65%，创业板指相对抗跌、涨 0.95%。个股就更惨了，超 4500 只下跌，两市成交额也缩量，有人开玩笑说 “牛灾” 来了。
今天还是阅兵的大日子，早上看直播确实很燃！咱阅兵展示的军事实力更多是提振对中国资产的长期信心和安全感，很难直接影响今天或明天的行情啊。
另外，大洋彼岸的披萨指数飙升，看来五角大楼又要通宵研究新装备了。。。
有市场观点认为这轮牛市的驱动还在：
1）宏观风险逐步释放，企业盈利（尤其是中游制造）有见底回升迹象；
2）市场情绪虽升温但不算过热，两融余额占流通市值仍稳，上行空间可能还有。
3）高盛也提到A股估值相对全球不算贵、有修复空间。
所以，这次调整反而是仓位没打满的人低吸和调仓的机会，可以关注低位板块（比如消费、资源周期）和业绩稳的方向。
2、科创50权重有调整：被动降到10%。这是因为科创50规则要求单只样本股权重不超10%、前五大合计不超40%。
按估算，跟踪科创50的基金，规模约1890亿元，可能要减持约100亿元市值的寒武纪，这会给股价带来短期流动性压力。
历史上也因权重调整短期波动后回升，这次大概率是科创50内部的资金再平衡。
对长期投资者来说，指数基金的价值在跟踪指数整体，不用太纠结短期调仓扰动。
那，今天就聊到这了，明天继续聊~
注：本文数据来源：市场公开资料、仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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