国泰君安保荐北自科技IPO项目质量评级A级 实际募集金额缩水 上市首年扣非净利润下降



  

　　（一）公司基本情况

　　全称：北自所（北京）科技发展股份有限公司

　　简称：

　　代码：603082.SH

　　IPO申报日期：2022年7月1日

　　上市日期：2024年1月30日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：通用设备制造业

　　IPO保荐机构：国泰君安证券

　　保荐代表人：张昕冉、董帅

　　IPO承销商：国泰君安证券

　　IPO律师：北京国枫律师事务所

　　IPO审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况



　　（1）信披情况：

　　被要求说明是否符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》第三十二条披露要求；被要求修改或删除“公司发行完成后的运营管理风险”“人才流失和短缺的风险”“核心技术泄密的风险”“宏观经济波动的风险”等，删除“第三节风险因素”中与重大事项提示部分的重复内容；被要求说明收入截止性测试的核查情况、发行人收入是否真实、准确。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，北自科技的上市周期是578天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　北自科技的承销及保荐费用为4880.08万元，承销保荐佣金率5.65%，低于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨118.05%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨76.22%。

　　（9）发行市盈率

　　北自科技的发行市盈率为28.19倍，行业均数29.42倍，公司是行业均值的95.82%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资7.15亿元，实际募资8.63亿元，超募比例20.77%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长10.64%，归母净利润较上一年度同比增长9.58%，扣非归母净利润较上一年度同比增长9.96%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.68%

　　（三）总得分情况

　　北自科技IPO项目总得分为93.5分，分类A级。影响北自科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，弃购率 0.68%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较好，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。